Bank of England verhoogt de rente met de meeste sinds 1989, zelfs als een lange recessie opdoemt


0
  • Centrale bank verhoogt bankrente van 2,25% naar 3%
  • BoE vertelt investeerders dat hun renteverhogingen te groot lijken
  • Sterling daalt bijna 2% ten opzichte van Amerikaanse dollar
  • Nieuwe voorspellingen tonen recessie aan tot 2024
  • Regering komt op 17 november met fiscale plannen

LONDEN, 3 nov (Reuters) – De Bank of England verhoogde donderdag de rente met het meest sinds 1989, maar waarschuwde ook dat Groot-Brittannië een lange recessie tegemoet ging en vertelde investeerders dat de leenkosten waarschijnlijk minder zouden stijgen dan ze hadden verwacht.

De BoE verhoogde de bankrente van 2,25% naar 3%, ook al zei ze dat de Britse economie de komende twee jaar misschien niet groeit, een daling langer dan tijdens de financiële crisis van 2008-09.

Het pond daalde scherp en daalde met ongeveer 2% ten opzichte van de Amerikaanse dollar op 1315 GMT, en bereikte het laagste punt sinds midden oktober, toen Groot-Brittannië in een politieke crisis verkeerde, veroorzaakt door de belastingverlagingsplannen van voormalig premier Liz Truss.

Op woensdag verhoogde de Amerikaanse Federal Reserve ook de rente met 75 basispunten, maar gaf aan dat de Amerikaanse leenkosten waarschijnlijk meer zouden stijgen dan verwacht om de inflatie te verpletteren.

Dat stond in contrast met het bericht van de BoE op donderdag.

“We kunnen geen beloftes doen over toekomstige rentetarieven, maar op basis van waar we nu staan, denken we dat de bankrente minder zal moeten stijgen dan momenteel is geprijsd op de financiële markten”, zei gouverneur Andrew Bailey in een ongewoon botte boodschap.

Reuters-graphics
Reuters Graphics Reuters Graphics

De BoE zei nu te verwachten dat de inflatie in het huidige kwartaal het hoogste punt in 40 jaar van ongeveer 11% zal bereiken. Maar het denkt ook dat de economie in een recessie is beland, wat zou kunnen betekenen dat ze zowel in 2023 als in 2024 krimpt en in totaal met 2,9% krimpt.

De werkloosheid zou tegen het einde van 2025 gestaag stijgen tot 6,4%, bijna een verdubbeling ten opzichte van de huidige 3,5%, het laagste percentage sinds het midden van de jaren zeventig.

De stijging van de leenkosten op donderdag – de grootste in 33 jaar, afgezien van een mislukte poging om het pond op Zwarte Woensdag in 1992 te steunen – was in overeenstemming met de verwachtingen van economen in een opiniepeiling van Reuters, maar was niet unaniem.

Twee beleidsmakers, Silvana Tenreyro en Swati Dhingra, stemden voor kleinere verhogingen van respectievelijk een kwart en een half procentpunt.

De meerderheid van het negenkoppige Monetary Policy Committee zei dat de rente nog verder zou moeten stijgen, hoewel waarschijnlijk niet zo hoog als de 5,2% die in de financiële markten was ingeprijsd toen de BoE haar prognoses afrondde.

“Verdere verhogingen van de bankrente kunnen nodig zijn om een ​​duurzaam rendement van de inflatie te bereiken, zij het tot een piek die lager is dan in de financiële markten is ingeprijsd”, zei de BoE, die ongewoon specifieke richtlijnen bood aan beleggers.

Eerder op donderdag verwachtten de markten dat de bankrente zou pieken op ongeveer 4,75%. Na de aankondiging was die piek in september volgend jaar gedaald tot onder de 4,7%.

“Het Comité blijft van oordeel dat, als de vooruitzichten wijzen op meer aanhoudende inflatiedruk, het indien nodig krachtig zal reageren”, voegde de MPC eraan toe, in navolging van zijn eerdere richtlijnen.

TURMOIL IN BRITTANNI

Centrale banken in de hele westerse wereld reageren op soortgelijke uitdagingen. De inflatie is het afgelopen jaar explosief gestegen als gevolg van resterende arbeidstekorten en knelpunten in de toeleveringsketen sinds de COVID-pandemie en – in het geval van Europa – een grote stijging van de energierekening sinds Rusland in februari Oekraïne binnenviel.

De nieuwe Britse minister van Financiën Jeremy Hunt zei dat “de belangrijkste prioriteit van de regering is om de inflatie aan te pakken, en vandaag heeft de Bank actie ondernomen in overeenstemming met haar doelstelling om de inflatie terug te brengen naar de doelstelling”.

De BoE heeft wekenlang te maken gehad met chaos op de politieke en financiële markten sinds de laatste renteverhoging op 22 september.

Slechts een dag later lanceerde de regering van toenmalig premier Truss een niet-gefinancierd pakket belastingverlagingen van 45 miljard pond ($ 52 miljard), dat een vernietigende reactie kreeg van investeerders die het pond sterling naar een recorddieptepunt duwden ten opzichte van de dollar en de BoE dwongen om overeind te blijven. de obligatiemarkt om pensioenfondsen te helpen.

Truss moest aftreden na 44 dagen in functie.

De markten zijn nu stabieler en de leenkosten van de Britse overheid zijn grotendeels terug op het niveau van voor de onrust. Dinsdag kon de BoE beginnen met de verkoop van obligaties uit haar voorraad van 838 miljard pond aan kwantitatieve versoepeling.

De beleidsvorming van de BoE wordt vooral lastig gemaakt door een gebrek aan duidelijkheid over toekomstig overheidsbeleid.

Hoewel de meeste belastingverlagingen van Truss zijn teruggedraaid, heeft de nieuwe premier Rishi Sunak aangegeven dat er druk zal komen op de overheidsuitgaven en mogelijk hogere belastingen, waarvan de omvang pas duidelijk zal worden in een fiscaal statement op 17 november.

(Dit verhaal is gecorrigeerd om gewoonlijk te veranderen in ongewoon in paragraaf 6)

Geschreven door David Milliken en William Schomberg; Bewerking door Catherine Evans

Onze normen: de Thomson Reuters Trust Principles.


Like it? Share with your friends!

0
admin

0 Comments

Your email address will not be published.