EXCLUSIEF Credit Suisse weegt opties om kapitaal te versterken – bronnen


0

ZURRICH, 31 mei (Reuters) – Credit Suisse (CSGN.S) bevindt zich in de beginfase van het afwegen van opties om zijn kapitaal te versterken nadat een reeks verliezen zijn financiële buffers heeft uitgehold, vertelden twee mensen met kennis van de zaak aan Reuters.

De omvang van de verhoging zou waarschijnlijk meer dan 1 miljard Zwitserse frank ($ 1,04 miljard) bedragen, maar dit is nog niet vastgesteld, zei een van de mensen, die niet genoemd wilde worden omdat de beraadslagingen nog intern zijn.

De geldinjectie zou de op een na grootste bank van Zwitserland helpen om te herstellen van miljarden verliezen in 2021 en een reeks kostbare juridische problemen.

Registreer nu voor GRATIS onbeperkte toegang tot Reuters.com

Het verkopen van aandelen aan enkele van zijn grote bestaande investeerders heeft de voorkeur, maar Credit Suisse sluit niet uit dat alle aandeelhouders worden aangesproken, zei deze persoon.

Ook een verkoop van een onderneming, zoals de vermogensbeheerdivisie van Credit Suisse, behoort tot de mogelijkheden, aldus de ander. De bank had nog geen besluit genomen over mogelijke maatregelen, zeiden ze. Een eventuele transactie was voorzien voor de tweede helft van dit jaar.

“Credit Suisse overweegt momenteel niet om extra eigen vermogen aan te trekken”, aldus de bank in een verklaring.

“De Groep is robuust gekapitaliseerd met een CET1-ratio van 13,8% en een CET1-hefboomratio van 4,3%. Vermogensbeheer is een essentieel onderdeel van onze groepsstrategie die afgelopen november werd gepresenteerd, met vier kerndivisies.”

De CET1-ratio is een belangrijke maatstaf voor de financiële kracht van een bank.

Credit Suisse-aandelen daalden 4,2% met 1000 GMT, vergeleken met een daling van 0,7% in de Zwitserse blue chip-index (.SSMI) en 0,9% in de Europese bankindex (.SX7P), na het Reuters-rapport.

“Het nieuws, indien bevestigd, wijst op mogelijk meer pijn dan we momenteel verwachten”, schreven Jefferies-analisten in een onderzoeksnota.

De Jefferies-analisten suggereerden dat de verhuizing een gevolg zou kunnen zijn van lagere inkomsten dan verwacht of anders een backstop-plan voor het geval de omgeving voor inkomsten en kosten niet verbetert zoals verwacht in 2023.

Een belangrijke aandeelhouder van Credit Suisse, Harris Associates, zei dat het geen noodzaak zag voor de Zwitserse bank om nieuw eigen vermogen op te halen.

“Gezien de sterkte van hun huidige balans, zijn we het eens met de verklaring van het bedrijf dat er geen nieuwe kapitaalverhoging nodig is”, vertelde David Herro van Harris Associates aan Reuters.

Harris Associates heeft volgens de website van de bank een belang van ongeveer 5,2% en is daarmee momenteel de grootste aandeelhouder.

SCHULDEN DOWNGRADEN

Credit Suisse worstelt met miljarden verliezen die in 2021 zijn opgelopen door mislukte investeringen, plus de impact van meerdere rechtszaken, waaronder een rechtszaak in Bermuda die ongeveer $ 600 miljoen zou kunnen kosten. Lees verder

De bank heeft geprobeerd haar risicobeheercultuur te hervormen en ook de pagina om te slaan over een reeks schandalen, die hebben geleid tot verschillende golven van managementschudding, abrupt vertrek en interne en externe onderzoeken.

De aandelen van de bank zijn het afgelopen jaar met meer dan een vijfde gedaald.

Fitch en Standard & Poor’s hebben deze maand beide hun rating voor Credit Suisse verlaagd. Lees verder

Een van de bronnen zei dat de Zwitserse financiële waakhond FINMA’s jaarlijkse beoordeling van grote Zwitserse banken Credit Suisse op 4 had geplaatst, ongewijzigd ten opzichte van vorig jaar, het laagst mogelijke cijfer.

Een van de grootste zorgen van de waakhond was kapitalisatie op groepsniveau, aldus deze bron.

FINMA weigerde commentaar te geven.

De beraadslagingen over een kapitaalverhoging komen pas een jaar nadat de Zwitserse bank via verplichte converteerbare obligaties ongeveer 1,75 miljard Zwitserse frank bij investeerders heeft opgehaald. Lees verder

In april had Credit Suisse de behoefte aan vers kapitaal gebagatelliseerd, zelfs toen het een verlies in het eerste kwartaal meldde dat de financiële pijn verergerde. Lees verder

Directeuren van Credit Suisse zeiden destijds dat het kapitaal de komende zes maanden beperkt zou kunnen blijven, aangezien de bank aanzienlijke uitgaven blijft doen voor compliance en risico’s, maar een bron die bekend is met de zaak zei dat een kapitaalverhoging op dat moment niet werd overwogen.

De kernkapitaalratio van de bank verzwakte van 14,4% eind 2021 tot 13,8% aan het einde van het eerste kwartaal 2022.

Maar een nieuwe kapitaalverhoging zou de balans van Credit Suisse versterken en ook een positief signaal afgeven. Als bekende investeerders de bank van nieuw geld voorzien, zou dat kunnen worden gezien als een teken van vertrouwen, aldus een van de bronnen.

($ 1 = 0,9586 Zwitserse frank)

Registreer nu voor GRATIS onbeperkte toegang tot Reuters.com

Rapportage door Oliver Hirt; aanvullende rapportage door Simon Jessop; Bewerking door Jane Merriman

Onze normen: de Thomson Reuters Trust Principles.


Like it? Share with your friends!

0
admin

0 Comments

Your email address will not be published.