Is Bitcoin bullish of niet? Dit is wat er echt aan de hand is met de BTC-prijs:


0

Sinds maart 2022 voorspellen handelaren en zogenaamde analisten een beleidswijziging of spil van de Amerikaanse Federal Reserve.

Blijkbaar zou een dergelijke stap bewijzen dat de enige beschikbare optie van de Fed is om in de vergetelheid te drukken, de waarde van de dollar verder te verminderen en Bitcoin (BTC) te verankeren als ‘s werelds toekomstige reserveactiva en ultieme opslag van waarde.

Blijkbaar.

Welnu, op 2 november verhoogde de Fed de rente met de verwachte 0,75%, en aandelen en crypto stegen zoals ze gewoonlijk doen.

Maar deze keer was er een wending. Voorafgaand aan de vergadering van het Federal Open Market Committee (FOMC) waren er een paar onbevestigde lekken waarin stond dat de Fed en het Witte Huis een “beleidsspil” overwogen.

Volgens opmerkingen van het FOMC en tijdens het persbericht van Jerome Powell, benadrukte Powell dat de Fed zich bewust is van en toezicht houdt op de invloed van het beleid op de markten en dat de latente tijd van renteverhogingen wordt erkend en overwogen.

De Fed verklaarde:

“Om een ​​monetair beleid te bereiken dat voldoende restrictief is om de inflatie in de loop van de tijd terug te brengen tot 2 procent. Bij het bepalen van het tempo van toekomstige verhogingen van het streefbereik zal de commissie rekening houden met de cumulatieve verkrapping van het monetaire beleid, de vertragingen waarmee het monetaire beleid de economische bedrijvigheid en inflatie beïnvloedt, en economische en financiële ontwikkelingen.”

Klinkt een beetje pivot-y, niet? De cryptomarkt leek van niet te denken, en kort nadat Powell zijn live commentaar gaf, trokken Bitcoin, altcoins en aandelen hun korte enkelcijferige winsten in.

De schok hier is niet dat de prijs van Bitcoin zich terugtrok voorafgaand aan de FOMC-bijeenkomst, een rally maakte nadat de geschatte stijging was aangekondigd en vervolgens werd ingetrokken voordat de aandelenmarkt sloot. Dit is te verwachten, en het zou me niet verbazen als BTC terugkeert naar het laagste punt van $ 21.000, aangezien $ 20.000 als ondersteuning lijkt te worden gestold.

Wat verrassend is, is dat er een vleugje spiltaal was en dat de markten niet dienovereenkomstig reageerden. Laat dat een les zijn over te diep ingaan op verhalen.

Naar mijn mening is handelen in het FOMC, de consumentenprijsindex (CPI) en renteverhogingen niet de juiste keuze. Natuurlijk, als u een daghandelaar bent, diepe zakken hebt om te profiteren van die 2% of 4% bewegingen of een ervaren, bekwame professionele handelaar bent, ga ervoor. Maar, zoals te zien is in de volgende grafiek van Jarvis Labs, kan de handel in FOMC en CPI handelaren gewoon opbreken.

BTC-prijsactie voor en na FOMC-evenementen. Bron: Jarvis Labs

Ik ben van mening dat intraday-prijsbewegingen van Bitcoin op een minder dan dagelijks tijdsbestek niet relevant zijn als je motief is om lang op Bitcoin te zitten en de stapel te vergroten. Dus, in plaats van ons te concentreren op micro-evenementen zoals hoe de Fed de rente blijft verhogen, een beleid waar ze vastberaden op is totdat de inflatie daalt tot het doel van 2%, laten we eens kijken naar andere statistieken die de huidige marktstructuur en verwachte prestaties van Bitcoin beoordelen.

Verwant: Waarom is de Bitcoin-prijs vandaag gestegen?

Gegevens in de keten suggereren dat het tijd is om te accumuleren

Bitcoin-meetlat metrisch. Bron: Glassnode en Capriole Investments

Op 1 november introduceerde Capriole Investments-oprichter Charles Edwards een nieuwe on-chain-metriek genaamd de Bitcoin Yardstick. Volgens Edwards neemt de statistiek “Bitcoin Market-Cap / Hash-Rate, en genormaliseerd (gedeeld door) het 2-jaargemiddelde” om in wezen “de verhouding van het energiewerk dat is gedaan om het Bitcoin-netwerk te beveiligen in verhouding tot de prijs” te nemen.

Edwards legt uit dat “lagere waarden = goedkopere Bitcoin = betere waarde”, en, naar zijn mening:

“Vandaag zien we waarderingen die ongehoord zijn sinds Bitcoin $ 4-6K was.”

Net als in het recente rapport van Glassnode, gelooft Edwards ook dat langetermijnhouders al hebben gecapituleerd. Na de onderstaande grafiek te hebben aangehaald, zei Edwards:

“Netto niet-gerealiseerde winst en verlies (NUPL) vertoont een uitspoeling bij langetermijnhouders. We zijn de capitulatiezone (rood) binnengegaan die we in het verleden maar eens in de vier jaar hebben gezien.”

Zoals besproken in de Bitcoin on-chain-update van vorige week, bevinden meerdere on-chain-statistieken zich op meerjarige dieptepunten, en er is voldoende precedent om te suggereren dat de opwaartse winsten op dit moment veel groter zijn dan het neerwaartse potentieel.

Is het MACD-histogram van Bitcoin bullish geworden?

Een andere statistiek die een buzz veroorzaakt in handelaarskringen is de voortschrijdende gemiddelde convergentiedivergentie (MACD). Gedurende de week noemden meerdere handelaren de indicator en merkten een convergentie op tussen de signaallijn en MACD en het histogram dat “groen” wordt op het wekelijkse tijdsbestek als bemoedigende tekenen dat Bitcoin zich in een dieptepunt bevindt.

BTC 1-week MACD. Bron: TradingView

Hoewel de indicator niet bedoeld is om te worden geïnterpreteerd als een puur geïsoleerd signaal, gingen cross-overs op het wekelijkse en maandelijkse tijdsbestek, samen met het histogram dat van rood naar groen omslaat, meestal gepaard met een gestage stijging van het bullish momentum.

Hoewel gegevens niet kunnen bevestigen of er echt een marktbodem is, suggereert het vergelijken van de huidige metingen met eerdere marktcycli en de prijsactie van Bitcoin dat BTC ondergewaardeerd is in zijn huidige bereik.

De prijs van BTC kan een bodem bereiken, maar dit sluit de mogelijkheid van een occasionele crypto- en aandelenmarktgerelateerde uitverkoop niet uit, die een snelle daling naar het jaarlijkse dieptepunt zou kunnen katalyseren.

Deze nieuwsbrief is geschreven door Big Smokey, de auteur van The Humble Pontificator Substack en resident nieuwsbriefauteur bij Cointelegraph. Elke vrijdag zal Big Smokey marktinzichten, trending how-to’s, analyses en early-bird onderzoek schrijven over mogelijke opkomende trends binnen de cryptomarkt.