Nieuw-Zeeland de ‘kiwi in de kolenmijn’ terwijl huizenprijzen inzakken en aflossingen stijgen | Nieuw-Zeeland


0

Scherp stijgende rentetarieven kunnen enorme financiële druk uitoefenen op Nieuw-Zeelandse huiseigenaren die kochten op het hoogtepunt van de oververhitte huizenmarkt van het land, waarschuwen economen.

Experts zeggen dat Nieuw-Zeeland de ‘kiwi in de kolenmijn’ is geworden voor de vastgoedmarkten van de wereld, aangezien stijgende rentetarieven en dalende huizenprijzen sommige kredietnemers het risico op een negatief eigen vermogen brengen, waarbij ze meer aan hun hypotheek verschuldigd zijn dan hun huis waard is.

“Als je onze huur-naar-huisprijzen en inkomen-naar-huisprijzen in kaart brengt, is Nieuw-Zeeland een wereld op zich”, zegt dr. Michael Rehm, universitair hoofddocent vastgoed aan de universiteit.

“De wereld besteedt veel aandacht aan wat hier gebeurt – omdat we het meest eigenwijs zijn, zou je denken dat we de eersten zijn die omvallen.”

Het tweede jaarverslag van de Reserve Bank over financiële stabiliteit, dat deze week werd vrijgegeven, zegt dat het financiële systeem van het land goed geplaatst is om de economie te ondersteunen. Maar het nieuws is grimmiger voor kopers die enorme deposito’s hebben verzameld om een ​​huis te kopen op het hoogtepunt van de markt in 2021, toen de huizenprijzen recordhoogtes bereikten en de rentetarieven recordlaagte.

“Degenen die in deze periode leningen aangingen met hoge lening-tot-waarde-ratio’s, zijn bijzonder kwetsbaar, aangezien een groot deel van het eigen vermogen in hun eigendommen waarschijnlijk is uitgehold”, merkte het op.

Nieuw-Zeeland wordt al jaren geteisterd door een op hol geslagen huizenmarkt, maar sinds november 2021 zijn de huizenprijzen met 11% gedaald, met een daling van 15% in Auckland en 18% in Wellington.

Tegelijkertijd sluipen de rentetarieven omhoog naast de officiële contante rente, terwijl de Reserve Bank probeert de inflatie te beteugelen die in juli het hoogste punt in 30 jaar bereikte. De centrale bank zal naar verwachting medio november de officiële contante rente verder verhogen, waardoor de rente weer zou kunnen stijgen.

Hoewel het aantal kredietnemers met een negatief eigen vermogen klein blijft, rond de 2%, zou dat cijfer aanzienlijk kunnen stijgen als de huizenprijzen met nog eens 10-30% zouden dalen, aldus het rapport.

Veel kredietnemers van eind 2020 tot begin 2021 hebben hun lening voor een of twee jaar tegen lage tarieven vastgezet, maar worden nu geconfronteerd met veel hogere rentetarieven.

Mensen die in die periode kochten, vormen ongeveer 40% van de hypotheekvoorraad in het hele land, met 10% van die eerste huizenkopers. Naar verwachting zal ongeveer de helft van de hypotheken met vaste rente voor het einde van het jaar stijgen, wat volgens de Bank de druk op de kredietnemers zou vergroten.

Nieuw-Zeeland is weliswaar niet de enige die de hypotheekrente voor één tot twee jaar vaststelt, maar heeft wereldwijd een van de hoogste percentages vaste rentetarieven op korte termijn, waardoor het land meer is blootgesteld aan de risico’s van een fluctuerende markt.

“De looptijd van de fix is ​​zo veel korter dan de looptijd van de lening – je zult altijd worden blootgesteld aan veranderingen in de rentetarieven,” zei Rehm.

De huizenprijzen over de hele wereld schoten omhoog tijdens de pandemie, met geld dat de markt overspoelde omdat men dacht dat investeren in onroerend goed “net zo veilig was als huizen”, zei hij. Nu met inflatie, beperkingen op leningen en stijgende tarieven, is dat geld teruggebracht tot een straaltje, zei Rehm, eraan toevoegend dat de Nieuw-Zeelandse markt een extreem voorbeeld is.

Rehm zei dat een negatief eigen vermogen “de kus des doods” was voor huiseigenaren, maar dat eigenaar-bewoners minder geneigd zijn om op deze markt te verkopen, vergeleken met vastgoedinvesteerders die mogelijk meerdere woningen hebben.

“Het is echt verschrikkelijk voor mensen die voor het eerst een huis kopen, omdat ze het eigen vermogen verliezen dat ze al die jaren hebben gespaard en in veel gevallen zijn het ook hun ouders die aan de haak slaan, dus het is stress van meerdere generaties.”

Infometrics-econoom Brad Olsen zei dat hoewel het vooruitzicht van een negatief eigen vermogen voor sommige huishoudens zorgwekkend was, de “grotere uitdaging … het vermogen van mensen was om terugbetalingen te doen”.

Uit het rapport over financiële stabiliteit bleek dat als de rente 7% zou zijn, bijna de helft (46%) van alle mensen die vorig jaar kochten, de helft van hun inkomen aan hypotheken zou moeten besteden.

“[There] zullen sommige mensen zijn die niet op service zijn getest, en die niet per se meer goed zijn voor die leningen – dat brengt echte risico’s en zorgen met zich mee voor die huishoudens, “zei Olsen.


Like it? Share with your friends!

0
admin

0 Comments

Your email address will not be published.